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三季度国家队基金净赚52亿


  随着基金三季报的披露完毕,5只国家队基金的盈利情况也浮出水面。数据显示,国家队基金今年三季度表现不俗,5只基金全部获得正收益,共盈利52亿元。

  所谓国家队基金,是指去年7月证金公司出资2000亿元认购的5只公募基金,为了稳定股指而成立。这5只基金成立以来风格一直比较稳定,表现出较强的抗跌性,在市场反弹时也有所把握。

  具体来看,华夏新经济成为国家队基金中三季度“最赚钱”的产品,三季度利润达到18.54亿元;此外,易方达瑞惠、嘉实新机遇、南方消费活力和招商丰庆A的利润分别为9.66亿元、8.91亿元、8.04亿元以及6.88亿元。

  以下是根据三季报整理的5只基金具体盈利情况:
 

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  那么,从资产配置的角度来看,这5只基金最青睐配置的行业又是哪些呢?记者查阅了5只基金行业配置的情况,发现制造业和金融行业仍是国家队基金的最爱,具体持仓情况如下:
 

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  从上述表格中可以看到,制造业是5只国家队基金配置比例最重的行业。不过从5只基金的前十大重仓股来看,金融股出现的频率也极高。

  值得注意的是,五只国家队基金的股票仓位比较保守,除华夏新经济一只基金股票仓位在7成以上,其余4只基金都在中性偏低仓位运作,其中招商丰庆灵活A的股票仓位只有21.40%。

  那么,对于最后一个季度,国家队的操盘手们都是怎么看的呢?从三季报的展望来看,大家仍比较谨慎。

  华夏新经济基金经理:


  目前,工业生产之所以保持平稳,主要依赖于房地产和基建投资拉动,两者难以持续保持强劲,未来经济继续疲软的风险依然存在。从国际方面来看,美国 9月份没有加息,12月份加息的概率加大;美国大选、意大利公投等都有可能引发海外市场的震荡。

  在国内经济改善可持续性不强以及4季度美联储加息预期依然存在的背景下,预 4季度市场依旧缺乏趋势性上涨行情,更多的是关注结构性与个股行情以及市场调整后的反弹机会。

  南方消费活力基金经理:


  2016年三季度,在持续的稳增长政策支持下,中国宏观经济已有企稳迹象,但国庆节期间的多个城市出台房地产限购政策可能带来新的压力。鉴于前三季度的地产销售景气对地产购地、 新开工和投资的拉动有一定时滞,四季度对地产投资仍有支撑,同时,年内 PPP 项目加速推广、地方债大规模置换都对基建投资有较强支撑,因此对四季度经济应保持适度乐观,而经济下行压力可能在明年初才会有所体现。

  证券市场继续在逐渐修复。一季度的大幅下跌充分释放了风险后,二三季度A 股整体缓慢攀升,无风险利率再次下行了进一步加强了资产换逻辑,叠加经济阶段企稳,各项改革加速推进,有利于提振投资者风险偏好,有利于权益类资产投资价值的体现。

  基于以上判断,本基金将继续维持中性仓位,结构上仍重点配置低估值蓝筹个股。主要通过寻找低估值有安全边际的价值股票,以求给投资者带来长期稳健的收益。

  嘉实新机遇基金经理:


  国内 3 季度经济数据相对平稳,通胀也比较温和,房价持续上涨带来政策调控的压力比较大,

  核心城市的限购限贷政策频出。A 股在 3 季度呈现震荡向上行情,沪深 300 指数上涨 3.15%、中证 500 指数上涨 3.34%,其中建筑建材、房地产、家电等房地产产业链板块涨幅居前,计算机、传媒、电子等板块跌幅居前。市场呈现结构性行情。

 

  本基金坚持在严格控制风险的前提下,通过优化大类资产配置、选择安全边际较高和流动性较好的个股,力争实现基金资产的长期稳健增值。 

 

(来源:21世纪经济报道)